荟财富|人民币一路暴涨迎来6.5时代,你的投资理财该划重点了!

摘要: 近期人民币持续升值,无论是连涨时间还是升值空间都创下两年来新高,而美元指数今年已经跌去10.9%。



近期人民币持续升值,

无论是连涨时间还是升值空间

都创下两年来新高,

而美元指数

今年已经跌去10.9%。



9月8日,离岸人民币兑美元涨幅进一步扩大,日内连破6.48、6.47、6.46、6.45四大关口,升至6.4488。在岸人民币兑美元更是升破6.44关口,日内涨近600点。而在岸人民币10天暴涨2100点。稍早公布的人民币中间价调升幅度弱于预期,但并没有挡住市场主体加速结汇,做多人民币的热情。



而另一重磅消息是,当地时间7日,委内瑞拉总统马杜罗宣布,委内瑞拉将在国际支付机制中使用以人民币为首的一揽子货币,取代美元在委内瑞拉国际支付体系中的主导地位。


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多重因素推动人民币走强

 

业内观点认为,国内中国经济企稳、外汇储备7个月连升;境外美元持续疲软,特朗普多个新政受阻,国内外各种因素共同推动了此轮人民币的上行。

 

业内机构分析指出,中国经济状况良好,人民币将发挥越来越重要的作用。在这一过程中,市场的预期也在不断增强。而美元近期表现偏弱,目前来看,美元目前出现逆转的概率低。另外,我国还采取了一系列措施,如引入“逆周期因子”,使得近期人民币对美元汇率在前期上涨的基础上进一步加速回升。



市场人士表示,目前国际政治形势持续紧张,朝鲜问题愈发严重,黄金价格飙升,而美元指数不断下挫。一方面,目前上述问题尚看不到解决的迹象,尤其是朝鲜问题,若持续发展下去将给美元带来更为沉重的打击。另一方面,尚不稳健的美国经济复苏,降低了美联储年内加息的概率。人民币升值的步伐或将持续下去。

 

8月底以来人民币连续加速升值,其实是过去积累了长达2年的未结汇头寸及阶段性看空人民币头寸的反向平盘推动的。

 

人民币8月底以来连续突破6.60和6.55关口,其实是结汇需求增强推动的结果。


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国际舆论看好人民币未来

 

面对人民币汇率连续猛涨的趋势,ING集团经济学家Iris Pang在9月7日的一项研究报告中写道:“随着外汇储备的增加,资金流动情况的改善,中国央行有能力让人民币保持在稳定升值的健康轨道上。”

 

据在外汇管理局网站数据显示,2017年8月,我国外汇储备规模达到3.09万亿美元,今年以来已经保持连续7个月的增长。



美国达拉斯一位掌管着210亿美元资产的私募基金经理Koranvaes表示:“随着中国经济与世界经济融合程度加深,很多国家开始积攒了一定规模的人民币储备。这种局面有利于人民币价值保持稳定。”

 


就在人民币汇率步步攀升的时候,9月7日南美洲又传来了对人民币国际化进程十分利好的消息。

 

委内瑞拉总统马杜罗在当地7日下午在制宪大会特别会议上讲话表示,为了回应美国对委内瑞拉的金融制裁,委内瑞拉将在国际支付机制中使用人民币、俄罗斯卢布、日元、欧元和印度卢比组成的一揽子货币,并可与本国货币玻利瓦尔进行兑换。

 

同时,他还宣布在官方外汇拍卖系统中也将逐渐投入一揽子货币替代美元。



委内瑞拉“DICOM”官方汇率体系, 根据央行数据,在该体系下1美元兑换3345委内瑞拉玻利瓦尔(bolivar)。依照最强的官方汇率,1美元只能兑换10玻利瓦尔,但在黑市却能兑换20,193。经济学家称与官方汇率之间的差价滋生了腐败。

 


富产石油的委内瑞拉正在经历一场重大的经济和社会危机,数以百万的民众缺少食品和药物,与此同时通胀率却高居全球首位。由反对党控制的国会称,8月的月通胀率提速至34%。

 

美国总统特朗普上月签署行政令,禁止美国人买卖委内瑞拉政府及其国有石油公司发行的新债,以阻断融资。

 

马杜罗在演讲中说道:“委内瑞拉将创造全新的国际支付体系。我们有人民币、俄罗斯卢布、印度卢比,我们完全有能力摆脱美元带来的桎梏。”

 

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人民币将全面升值?

 

人民币势不可挡,6.50这个关键技术水平已经攻破。而且人民币对欧元也由前期持续贬值扭转为升值态势。这是不是意味着人民币汇率将转变为“对一篮子货币汇率升值”阶段?

 


业内机构分析称,近期人民币大涨,补涨需求已得到部分释放,随着美元利空逐步释放,且美国下半年经济有望保持相对强劲;出于背水一战的考虑,在中期选举前特朗普税改大概率也将取得进展,预计后续美元仍有一定升值空间,人民币呈双向波动才是未来的常态。

 


市场人士认为,现在来看美元指数这一轮下跌可能没有完全走完。短期内美元可能还会走弱,因为接下来美元走势可能受到基本面、通胀、货币政策、风险等因素的影响。而人民币可能还会继续升值。当然,在人民币升值过程中,央行可能引导人民币升值幅度小一点,因为人民币的升值对实体企业整体的利润是不利的,而且也要给人民币汇率留一点空间,防止美元突然反弹给人民币带来过多贬值压力。

 

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如何理财实现收益最大化?

 

对于普通投资者而言,如何应对人民币汇率走强,以下几个方面看法供参考:

 

1、人民币持续升值,利好债市与股市。中国境内金融市场开放度上升,国际资本也在通过不同渠道加持人民币资产,最明显的就是境外机构大量增持人民币国债。如果人民币汇率进一步升值,境外机构配置国内债券的意愿将更加强烈。一旦外汇占款恢复,将推动银行存款重新上升,有助于降低银行对同业存单等同业负债的依赖,非常有利于整体利率的下降。

 

2、对于A股上市公司来说,市场最认可的人民币升值概念股就是航空公司和造纸等板块。由于航空公司的飞机租赁和境外采购等都是以美元消费,如果人民币对美元升值的话,公司成本就会减少,收入相应增加。造纸行业主要原材料源于进口,据测算,人民币升值2%,可使造纸行业成本减少0.51%,毛利率提高3.01%,利润总额增加达8.79%。

 

3、境外旅游、消费和购物将更便宜。毫无疑问,人民币对某一货币出现升值,中国居民在该国的旅游、消费和购物以人民币计算将更为划算。

 



4、适当增加黄金在资产配置中的比重。美元指数与黄金价格反向走势屡屡被市场所验证,2011年美元贬值周期中,黄金价格上升到1890美元/盎司,相反,在2014年下半年以来的美元升值周期中,黄金价格下探至接近1070美元/盎司。今年年初以来,美元指数进入下行通道,黄金价格也出现了20%的涨幅。

 

业内人士指出,这一轮人民币升值主要是因为美元连续走弱,最先受益的就是黄金,其次就是黄金股。

 

5、 对于海外投资而言不那么乐观了。比如,一些投资美元债的QDII产品,按美元计价的单位净值上涨了3%,但实际上用人民币计算的话,单位净值反而会下降3%,甚至更多。


(以上观点不构成投资观点和建议,仅供参考)

(来源:Wind资讯、每日经济新闻、21世纪经济报道、新浪财经、中国证券报、上海证券报)




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